大成睿享发行,大成基金这只产品试错两年仍亏损

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今年以来A股市场表现强势,基金产品业绩也随之走高,其中不乏净值涨幅超过80%的产品,但这样的市场环境下依然有部分产品表现不如人意。据choice数据显示,大成景润灵活配置混合今年以来盈利5.24%,跑输沪深300近24%。拉长周期来,该基金自成立亏损25.70%表现不佳,近2年亏损28.97%,近1年亏损10.70%。推荐阅读:东兴众智优选混合连续三年都亏损
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未来会更多大成景润灵活配置混合目前由基金经理黄万青等管理。黄万青自2017年1月25日开始独立掌舵该基金,在管理该基金2年又137天的时间里,黄万青的任职回报-25.40%。
自2019年6月12开始由黄万青、周志超、李富强共同管理该基金,在共同管理该基金的104天时间里,任职回报-0.40%资料显示,黄万青女士1996年7月至1999年5月就职于大鹏证券有限责任公司总裁办。1999年5月加入大成基金管理有限公司研究部,曾担任研究部研究员、固定收益部高级研究员。2010年4月7日至2013年3月7日任景宏证券投资基金基金经理。2011年7月13日至2013年3月7日任大成行业轮动股票型证券投资基金基金经理。2011年3月8日至2011年6月5日任大成积极成长股票型证券投资基金基金经理。2011年3月8日至2011年6月5日任大成策略回报股票型证券投资基金基金经理。2015年4月28日起任大成景秀灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年11月30日至2017年3月18日任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年5月25日至2018年5月25日任大成景荣保本混合型证券投资基金基金经理。2016年8月6日至2018年12月8日任大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月20日至2018年10月20日任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月29日至2018年11月19日任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金基金经理。2017年1月25日起任大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年3月18日至2018年11月9日任大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年5月26日起任大成景荣债券型证券投资基金基金经理。从过往数据来看,大成景润灵活配置混合分为两个阶段,2017年1月25日至2019年6月11日,由黄万青单独管理,2019年6月12日至今,则由黄万青、周志超和李富强3人管理。从投资风格来看,黄万春任期操作思路并不清晰,换手率变动幅度较大。2017年换手率71%,相较于行业而言偏低。但自2018年开始风格突变,2018年上半年已经达到136%,接近2017年的2倍,而2018年全年则大幅提升至611
%,接近2017年9倍!从持仓来看,黄万春普遍持仓风格较为集中,不仅前十大集中股在50%以上,而且持仓个股题材较为相近,重仓某一题材或许也是该产品业绩波动较大主因。从持仓数据来看,较为明显的为2017年2季度,大成景润灵活配置重仓股中金融股,分别为中国人寿、恒生电子、浦发银行、招商银行、中国太保、兴业银行和新华保险。2017年4季度,则重点配置了有色题材,重仓股包括江西铜业、驰宏锌锗、云南铜业和洛阳钼业而就在3个月之后,2018年1季度持仓又转为科技股,重仓配置用友网络、东方财富、恒生电子、华谊兄弟、汉得信息等。2019上半年29只产品跑输基准7只产品跑输10%以上wind数据显示,剔除去年四季度以来成立的基金,剔除C类后,2019上半年,大成基金旗下29只产品输基准.其中,大成中证互联网金融A半年跑输基准32%,大成景阳领先半年跑输基准13%,大成景禄C、大成景禄A半年跑输基准11%,
大成竞争优势、大成景尚C,大成景尚A跑输基准10%。值得关注的是,其中大成价值增长、大成竞争优势和大成消费主题表现不佳。其中大成价值增长和大成竞争优势的基金经理为李本刚,是大成基金投资总监,也是大成基金仅存的几位明星基金经理之一。图:2019上半年大成基金旗下跑输基准产品管理规模下降
高管接连出走大成基金管理有限公司成立于1999年4月12日,注册资本金人民币2亿元,是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。在2011年之前,大成基金长期位居基金公司规模排名榜单前7名,但是从2011年重庆啤酒事件以后,大成基金排名便一路向下,从前十到二十,再到前三十名,2019年中已经到了31名。数据显示,大成基金整体规模停滞不前,但是曾经表现出色的权益产品,股票型基金和混合型基金规模持续下滑。图:大成基金规模排名与公司规模持续下滑更令人担心的是,大成基金高管以及明星基金经理接连出走......2019年9月12日,大成基金副总经理陈翔凯因个人原因辞职。2019年7月6日,大成基金总经理罗登攀因“个人原因”辞任公司总经理,补位人选为原副总经理谭晓冈。2018年9月13日,作为公募基金业绩最好的基金经理之一,徐彦离开大成基金,结束11年的公募生涯。数据来源:choice数据wind数据
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新浪财经讯
12月5日消息,大成睿享混合A、大成睿享混合C本周一开始发行,策略方面,该基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合。基金经理徐彦,两度加入大成,期间在正心谷资本工作10个月,其以往产品任职期收益均超基准。wind数据显示,比较基准为沪深300*60%+恒指*20%的偏股混基产品,共有13只。

策略:“自上而下”与“自下而上”相结合

大成睿享混合比较基准为:沪深300指数收益率*60%+中证综合债券指数收益率*30%+恒生指数收益率*10%。wind数据显示,比较基准为沪深300*60%+恒指*必威体育app官网,20%的偏股混基产品,共有13只,如下表。

大成睿享混合投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选上。

根据基金管理人对宏观经济、市场面、政策面等因素的分析,结合各类资产的市场发展趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及现金等大类资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。

结合定性与定量分析,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力,基金经理在对行业发展进行研究的基础上,通过定性与定量相结合的分析方法,选择在行业内具有发展潜力的公司进行投资。

基金经理:两度加入大成 期间在正心谷资本工作10个月

大成睿享混合基金经理徐彦,管理学硕士。证券从业年限12年。2006年9月至2007年7月任中国东方资产管理公司投资管理部研究员。2007年7月至2018年9月任职于大成基金,先后担任研究部研究员、研究部中游制造行业研究主管、股票投资部基金经理、股票投资部价值组投资总监。2012年10月31日至2015年7月21日任大成策略回报股票基金经理,2015年7月22日至2018年9月11日任大成策略回报混合基金经理,2014年4月25日至2015年7月21日任大成竞争优势股票基金经理,2015年7月22日至2018年9月11日任大成竞争优势混合基金经理,2015年2月3日至2018年9月11日任大成高新技术产业股票基金经理,2015年9月15日至2018年9月11日任大成景阳领先混合基金经理。2018年10月至2019年7月任正心谷创新资本研究部负责人。2019年8月再次加入大成基金,任股票投资部总监。具有基金从业资格。

基金经理徐彦任职期业绩方面,均跑赢基准。如下图:

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