次新基金7月业绩差距高达34必威体育app官网,上半年抗跌基金普遍踏空本轮行情

  本报讯 记者 王琛琛
在经历上半年疾风骤雨般暴跌后,7月份沪指大涨239.13点,涨幅达9.97%,创下自2009年8月以来最大月涨幅。然而机会来临的时候,并不是所有基金都能抓住的。大盘的“上蹿下跳”,把不少基金都折腾得措手不及,尤其是拥有更高仓位配置自由度的次新基金。即使是同年同月同日生的同类型基金,也在大盘的本轮上涨中渐行渐远。

  次新基金建仓速度出现大分化

  见习记者 刘 明

  7月业绩差距高达34%

  记者 朱文科

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一批今年成立的次新基金把握住市场机会,获得不错的收益。Wind资讯显示,截至11月5日,17只次新基金成立以来复权单位净值增长率在20%以上。这17只次新基金均为偏股基金,其中10只为主动型基金,7只为指数型基金。

  据记者的不完全统计,在73只次新基金(分级基金分开算)中,7月涨幅超过10%的有22只。具体来看,杠杆基金、指数型基金在领涨阵营中的占比最大,次新基金收益榜的前三名都是杠杆基金,它们分别是银华锐进、国泰估值进取和国联安双禧100B,涨幅分别高达35.94%、24.50%和21.69%。

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进入7月,A股突然调头向上,各板块齐头并进,截至7月26日,沪指涨幅超过12%,深成指涨幅更是达到近15%。上半年严重亏损的基金终于缓了口气,其中股票型基金全面跑赢沪指。值得注意的是,上半年抗跌的基金普遍踏空本轮行情。

  主动型基金中,4月份成立的海富通中小盘、诺安中小盘表现最为生猛,成立以来复权单位净值增长率双双突破30%,分别为35.6%、33.77%。

  跟踪深成指和深证100指数的标准指数型基金是本轮反弹的另一大赢家。在22只反弹超过10%的偏股基金中,指数型基金多达14只。

  35只基金涨幅超一成

  从他们的公开信息来看,这2只基金很好地把握了市场节奏,并抓到了不少牛股。海富通中小盘基金自4月14日成立,在二季度市场大跌之际仅建仓46%,有效地规避了风险。而三季度迅速将仓位提高到92.46%,享受到市场上涨的收益,并且所建仓股票也是三季度以来的热门板块,重配机械设备、采掘业以及信息技术,重仓的中航精机、山东黄金、厦门钨业在三季度以来表现都非常突出,其中中航精机更是10月以来的第一大牛股。

  因后知后觉而与此轮反弹失之交臂的次新基金也不在少数,涨幅小于2%的次新基金多达23只。除了分级基金,其中涨幅最小的是成立于5月6日的汇添富民营活力,该基金7月的净值增幅仅有1.24%。与其后一天成立的银华锐进的差距超过了34%。

  截至7月26日,股票型基金本月平均净值涨幅为7.63%,混合型基金也取得6.41%的平均收益,其中,有31只股票型基金和4只混合型基金取得10%以上的收益,成为抢反弹的急先锋。

  诺安中小盘也不落后,中航精机也位列其三季末重仓股的第7位,另外其重仓的世茂股份、海特高新都表现不错,板块方面,其三季度末也是重配机械仪表以及金属非金属。

  次新基金建仓各不同

  具体来看,杠杆基金、指数型基金在领涨阵营中的占比最大。市场仅有的6只杠杆基金就有5只进入反弹前10名,并占据了收益榜的前三名。涨幅最大的是银华锐进,7月份以来反弹幅度已经高达25.53%。

  中邮核心主题、金鹰稳健成长、汇添富民营活力自成立以来也取得了不错的收益。截至11月5日,上述3只基金复权单位净值增长率分别为26.85%、
26.77%和23.6%,此外,农银汇理中小盘、大摩卓越成长等5只次新基金成立以来复权单位净值增长率也在20%以上。

  如果说在34%的业绩差距中,还掺杂了基金成立日期的不同、基金类型的不同等干扰因素,那么在同一天成立的同类型基金,它们所产生的业绩差距就纯粹是对后市的判断偏差所导致的。

  跟踪深成指和深证100指数的标准指数型基金是本轮反弹的另一大赢家。在35只反弹超过10%的偏股基金中,指数型基金多达12只,其中有7只是跟踪深成指或深证100指数的品种。

  除主动型偏股基金之外,7只次新指数基金也很好地把握了建仓机遇,成立以来的收益也非常可观。银华深证100自5月7日成立以来,复权单位净值增长率为33%,带有杠杆的分级基金银华锐进复权单位净值增长率更是高达63.4%;建信上证责任ETF、招商深证100自5月28日、6月22日成立以来收益分别达到
26.81%、26.2%。

  在主动投资的偏股基金中,抢反弹收益最大的光大中小盘,其7月的净值涨幅为17.85%,该基金成立于4月14日。同一天成立的还有海富通中小盘和金鹰稳健成长,但是这两只次新基金7月以来仅取得了6.29%和7.89%的涨幅。而且,值得注意的是,光大中小盘和海富通中小盘属于同一类型的基金。

  在主动投资的偏股基金中,金鹰行业优势、工银红利、银华领先策略、景顺能源基建、银华核心价值等基金表现抢眼,净值涨幅均超过一成。这些基金的共同点是,在股市大跌的二季度继续加仓至高仓位,比如工银红利加仓4个百分点至85%,银华核心价值加仓3个百分点至93%等等,这使得它们从上半年的150名开外跃升至第一集团。

  虽然不少次新基金取得较好业绩,但也有部分与上述次新基金同时成立的主动型偏股基金由于市场节奏未能把握好,业绩并不乐观。

  究其原因,主要是由于对后市的看法不同而导致了建仓速度的显著差异。光大中小盘在投资上采用了较为积极的建仓策略,其二季度末仓位已经高达82.06%,建仓速度甚为激进。而海富通中小盘则主打“防御牌”,出于对市场谨慎的判断,该基金二季度仓位仅为46.02%;而同日成立的金鹰稳健成长建仓更为谨慎,二季度末仓位仅31.44%。

  而那些在市场大跌后仍然坚持低仓位的基金都错过本轮反弹,上半年最抗跌的三只股票型基金是嘉实主题、华商盛世成长和东吴动力,在本轮反弹中收益均未超过5%,其中嘉实主题以1.83%的收益垫底。

  部分主动次新基金业绩一览

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